Дождемся ли мы снижения ставок по банковким кредитам?
За последнее полугодие ресурсы на европейском рынке для банковского кредитования стали более дорогими и практически недоступными для малых и средних украинских банков. Депозиты подорожали для населения на 1-2%. Темпы годовой инфляции за январь-май 2008 года составили 14,6%. НБУ постоянно ужесточает требования к потребительскому кредитованию. Все это дает основания для прогноза, что до конца года кредиты для физических лиц подорожают еще на 1-2%.
На данный момент ставки по кредитам физическим лицам находятся на уровне 23-24% в гривнах, 15-17% в долларах и 16% в евро. По отношению к началу этого года они уже выросли на 2% по займам в гривнах и долларах.
За прошлый год объемы кредитов, выданные физическим лицам, выросли на 97%. За первые пять месяцев объем выданных кредитов физическим лицам вырос на 20% - до уровня 185,1 млрд. гривен. Согласно прогнозу, до конца года рост объема выданных кредитов физлицам составит около 50%. То есть темпы прироста кредитного портфеля физическим лицам будут примерно в 2 раза меньшими, чем в прошлом году. В условиях удорожания ресурсов на европейском рынке, для сохранения доходов на уровне прошлого года коммерческие банки вынуждены поднимать процентные ставки по кредитам.
По данным Госкомстата в мае 2008 года рост цен составил 1,3%, что в сравнении с результатами предыдущих месяцев является большим достижением: в апреле инфляция достигла 3,1%, в марте - 3,8%, а с начала года - 14,6%; среднегодовая инфляция составила 31,1%. Аналитики прогнозируют по итогам 2008 года инфляцию на уровне 23-24%. Основными факторами столь высокой инфляции являются инфляционные ожидания в экономике, возможное удорожание цен на бензин ближе к концу лета-осени до уровня 7 грн. за литр 95-го бензина и соответственно рост цен на продукты.
Существует высокая вероятность того, что к концу 2008 года евро будет находиться в диапазоне 1.5000-1.5200 (сейчас - 1.5515). Официальный курс Евро по отношению к гривне будет в районе 728-737 гривен, наличный - 708-715 гривен за 100 Евро. Что касается стоимости пары доллар/гривна, то недавно проведенный опрос 30 аналитиков показал, что консенсус-прогноз курса доллар-гривна на конец 2008 года - 4,95 грн. Вместе с тем, делать прогнозы по паре доллар-гривна на конец года очень тяжело - это во многом политический вопрос. Однако, риски девальвации гривны к концу года будут существенными. Прогноз аналитиков «Форекс клуба» по официальному и наличному курсу доллар/гривна на конец года - 4,85.
В условиях удорожания кредитов для физических лиц, подорожания ресурсов для коммерческих банков и сокращения сроков по ипотечным кредитам снижается спрос на жилую недвижимость. Цены на недвижимость в Киеве выросли с начала года на 16,5%, то есть рост цен примерно сопоставим с темпами инфляции. Однако последнее время рост цен на вторичное и первичное жилье замедлился и даже оказался по некоторым позициям отрицательным. Высока вероятность, что до конца года в Киеве не будет наблюдаться роста стоимости жилой недвижимости.
Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра «Форекс клуб» считает, что высокий уровень инфляции в сочетании с мерами по стерилизации денежной массы, принимаемыми НБУ, и ростом стоимости ресурсов на европейском рынке приводит к снижению объемов выдаваемых кредитов и росту их стоимости. Данная тенденция будет наблюдаться до конца этого года.
«Снижения стоимости кредитов стоит ожидать не ранее первого квартала следующего года», - полагает эксперт.
